10.6-10.10日 大盘与板块分析及操作策略
10.6-10.10日 大盘与板块分析及操作策略
大盘与板块分析
基本面分析 1、周边市场长假期间大幅下跌，给内地市场带来补跌压力；2、融资融券近期将正式启动，利好中信证券等试点券商，但对大盘的提振应不明显；3、巴菲特入股通用电气和比亚迪，给环保类能源替代汽车和汽车板块有一定刺激作用；4、经济增长的三驾马车中外贸受阻，内需拉动将成为经济成长的重要措施，因此交通与基础设施（铁路建设、公路、机场、港口等）和机械（重装备如挖掘机推土机、环保汽车等）将超越大盘。
大盘走势回顾：上周两市调高开盘后高位强势震荡，至周五收盘上证大涨10.5%，央企、券商、机械、金融、地产等板块轮番表现，而小盘股和中小板表现较弱。
短中线走势预测：综合考虑外围市场走势和政策因素，预计短期内大盘涨跌均有限，本周大盘波动区间预测为2120-2350点，呈现震荡整理态势，2150点较为关键，此处受到支撑后，后期大盘仍有望继续反弹，但高度不乐观，2380点的中期反弹目标仍有望触及但并不完全确定（概率70%），至于终极目标2580点则是小概率事件，目前不可奢望。明日大盘预测为平低开后下跌，此后震荡，波动区间2220-2300点，收带有一定下影线的小阴线，可关注交通和基础设施、机械与汽车、龙头券商（绝不可追高）等板块。本次反弹受政策面变化激发，金融（银行、保险、证券、期货创投）、央企板块为本波中级反弹主流板块。其余板块，像有色金属、煤炭、机械等也具备较好机会。地产、钢铁板块受制于相关行业投资放缓和价格大跌影响，反弹不容乐观，但货币政策有望松动将给予地产板块较好的超跌反弹交易机会。其余各题材板块适合高抛低吸。内需消费、交通与基础设施、电气和电力设备、软件和通讯等非周期板块，则依然是稳健投资和投机对象。
长期概略预测：本波中级反弹见顶后的下跌应为不断震荡阴跌中伴随弱反弹的走势，为典型的抵抗下跌。长期看，本年度再次接近或击穿1800点具备较大概率！由于强力政策的推出，本年度内见1550点概率已经较小，但长期底部见1550点附近仍具备较大概率。由于现在已进入价值区，在长线下降趋势中不断出现抵抗式反弹将成常态。
观点重申：大盘走到现在，我们必须重申如下观点：1、本次中级反弹极限目标2580点，但此点位见到的概率约30%； 2、本次反弹为大熊市后期的中级反弹，是反弹而不是反转，1802点已经逼近长线底部但不是长期底部，本年度内依然有再次逼近甚至跌破1802点的可能，长期底部初步判断在1550点附近（具体请注意我们的日后更新）；3、目前多数主流板块已经具备投资价值，故长期来看此后的下跌中这些板块跌幅将小于题材和垃圾板块。
板块分析：中长期来看，内需消费（旅游酒店、酿酒食品、医药、商业）、交通与基础设施（铁路建设、机场、港口、铁路和公路）、电气和电力设备、软件和通讯等板块是防御投资的重点。随着货币和财政政策的放松，跌幅已大的机械板块在钢价进入下跌周期和未来基建拉动内需的背景下，机会已逐渐显现。金融板、煤炭、有色等低市盈率板块也已进入价值区。钢铁、地产静态市盈率较低但走出较好行情仍需密切关注政策面。题材板块如上海低价板块仍值得高抛低吸。其余分析见“短中线走势预测”中的相关评述。
操作参考
不追涨！在前述板块（交通与基础设施、机械与新能源汽车、内需消费等）上大跌增仓，高抛低吸。
